Fusionen und Übernahmen können den Verschuldungsgrad eines Unternehmens erheblich verändern. In diesem Modul lernen Sie, wie sich der Verschuldungsgrad sowohl in der Theorie als auch in der Praxis auf den Unternehmenswert auswirkt. Außerdem lernen Sie, wie Sie bei einer M&A-Transaktion den optimalen Finanzierungsmix wählen, indem Sie das Trade-Off-Modell der Kapitalstruktur und andere hochmoderne Instrumente wie Kreditratings und Schuldenstruktur verwenden.

Private-Equity-Transaktionen sind zu einem wesentlichen Bestandteil des M&A-Marktes geworden und das Studium von Private-Equity-Transaktionen ist ein hervorragendes Lernmittel für M&A-Praktiker. Sie werden die Finanzthemen kennenlernen, die für Private-Equity-Transaktionen von wesentlicher Bedeutung sind, einschließlich der Bewertung von Unternehmen mit hohem Fremdkapitalanteil, komplexer Finanzierungsstrukturen und der wichtigsten Quellen der Wertschöpfung. Außerdem lernen Sie die vollständige Modellierung eines Leverage Buyout (LBO), einschließlich Bewertung, Finanzierung, Ausstiegspläne und Berechnung des IRR (Internal Rate of Return).

Unternehmen schaffen Werte nicht nur durch den Kauf von Vermögenswerten, sondern auch durch den Verkauf von Vermögenswerten und Verkleinerung. Sie werden lernen, wie und warum Unternehmen durch Aufspaltung Wert schaffen können. In diesem Modul werden auch die Besonderheiten von Veräußerungen und Abspaltungen erörtert, einschließlich der steuerlichen Auswirkungen und der Vorteile einer Unternehmensausrichtung.