In diesem Modul, das den Schritten 1 und 2 im Projekt Prompt entspricht, arbeiten Sie mit einem historischen Datensatz, um Leistungsdaten zu berechnen und zusammenfassende Statistiken zu diesen Daten zu erstellen. Anhand dieser Berechnungen können Sie den Umgang mit Tabellenkalkulationen für Finanzberechnungen üben und die grundlegenden Kenntnisse und Zahlen für die nächsten Schritte des Projekts erwerben. Zunächst werden Sie das Set verwenden, um die täglichen Renditen für eine Reihe von Wertpapieren zu berechnen. Anschließend werden Sie Ihre Tabellenkalkulationskenntnisse einsetzen, um zusammenfassende Statistiken zu berechnen. Sie werden die Möglichkeit haben, Ihr Wissen anhand einer Beispielrendite zu testen, um zu sehen, ob Ihre Berechnungen korrekt sind. Und vielleicht möchten Sie Ihre Erinnerung an den Inhalt der Specializations mit den hier enthaltenen Vorlesungen auffrischen. Die Arbeit, die Sie in dieser Woche erledigen, bildet die Grundlage für den Vergleich der Wertentwicklung von Aktien, die Sie bei der Erstellung des Anlageportfolios für Ihr Abschlussprojekt verwenden werden, sowie für den Vergleich mit der Wertentwicklung einer einzelnen Aktie.

In diesem Modul gehen Sie über die Berechnung einfacher Renditen hinaus und befassen sich mit der fortgeschritteneren Aufgabe, die minimale Varianz und die Gewichtung des "optimalen Risikoportfolios" für ein Portfolio ausgewählter Wertpapiere zu ermitteln (beachten Sie, dass das "optimale Risikoportfolio" auch als "optimales Portfolio" oder "Tangentenportfolio" bezeichnet wird). Sie folgen den Aufgaben in Schritt 3 in der Projektvorgabe und verwenden die unten stehenden Ressourcen, um die Portfoliogewichte für zwei Wertpapiere zu berechnen, die das Portfolio mit der geringsten Varianz ergeben. Anschließend berechnen Sie das "optimale risikoreiche Portfolio" auf der Effizienzgrenze für dieselben beiden Wertpapiere und dann für alle 10 Aktien im Pool. Sie werden zu Ihren Berechnungen und anderen Erkenntnissen, die sich aus dieser Übung ergeben, befragt werden. Mit der Arbeit, die Sie in dieser Woche erledigen, üben Sie die Erstellung eines optimalen risikoreichen Portfolios, das eine wichtige Komponente Ihres Abschlussprojekts ist. Hinweis: Im Internet finden Sie eine Reihe von Ressourcen, die Ihnen Schritt für Schritt zeigen, wie Sie mit Excel ein "optimales risikoreiches Portfolio" auf der Effizienzgrenze erstellen können, wenn eine bestimmte Anzahl von Vermögenswerten verfügbar ist. Wir möchten Sie ermutigen, die im Rahmen der Specializations erworbenen Kenntnisse zu nutzen, um diese Schritte selbständig durchzuführen; Sie dürfen jedoch auch Ressourcen Dritter nutzen, wenn Sie dies für notwendig erachten. Wir haben einige Vorlesungen aus den zugrundeliegenden Specializations-Kursen zu Solver, Optimierung und anderen relevanten Themen eingefügt.

Das Capital Asset Pricing Model (CAPM) ist ein weiteres Instrument, das von Anlegern verwendet wird, um die Risiken und Chancen potenzieller Investitionen abzuwägen. In diesem optionalen Modul, das Schritt 4 des Projektvorschlags abdeckt, können Sie das CAPM als Mittel zur weiteren Vertiefung Ihrer Kenntnisse in der Finanzmodellierung nutzen, einschließlich der Verwendung von Regressionskonzepten. Sie können die unten aufgeführten Vorlesungen zur Specialization, die sich mit Regression befassen, erneut besuchen. Um zu testen, ob Sie die Konzepte des CAPM-Modells verstanden haben, enthält dieses Modul ein kurzes Quiz. Diese Bewertung ist formativ, d.h. Ihr Ergebnis wird nicht in Ihre Endnote einfließen. Die Arbeit, die Sie in dieser Woche leisten, kann sich auf die Zusammenstellung des gemischten Portfolios Ihres Abschlussprojekts auswirken, ist aber für die Durchführung des Abschlussprojekts nicht erforderlich.

In diesem letzten Modul werden Sie gebeten, von einem reinen Aktienportfolio zu einem Portfolio mit stärker diversifizierten Anlagen überzugehen und eine kurze Präsentation vorzubereiten, in der Sie Ihre Ergebnisse zusammenfassen. Wie in Schritt 5 der Projektvorgabe erläutert, haben Sie 5 Millionen Dollar zur Verfügung, die Sie in die Anlageinstrumente Vanguard Total Bond Market Index Fund (Ticker: VBTLX) und Vanguard 500 Index (Ticker: VFIAX) investieren können. In diesem Modul gibt es zwei Prüfungen. Zunächst füllen Sie ein kurzes Quiz über die Merkmale Ihres optimalen Risikoportfolios aus. In der Peer-Review-Komponente dieses Capstone-Moduls haben Sie dann die Aufgabe, eine kurze Präsentation vorzubereiten, in der Sie (i) untersuchen, wie Ihr Portfolio aus gemischten Anlageklassen im Vergleich zu einem einzelnen Wertpapier (AAPL) abschneidet und (ii) diesen Vergleich nutzen, um die Bedeutung der Portfoliodiversifizierung zu diskutieren.