本课程涵盖在新兴市场有效的七种交易策略中的两种。这七种策略包括基于动量、动量崩溃、价格反转、盈利持续性、盈利质量、潜在业务增长、行为偏差和有关公司业务报告的文本分析的策略。 在课程的第一部分，您将学习如何阅读学术论文。这里将讨论哪些部分需要注意，哪些部分需要略读。对于每种策略，首先将介绍原始研究，然后介绍如何实施策略。 将详细讨论第一种策略，即 Piotroski F 分数。您将学习如何计算 F 分数，以及如何在策略中使用该分数。接下来是下一个策略，即盈利公布后漂移 (PEAD)。

本课程将提供发达市场和新兴市场所有策略的回测结果。您还将学习到科学的反向测试方法，而不会屈服于瞻前顾后（或）生存偏差。 您将学习到为前一课程中讨论的策略建立强大反向测试系统的各种方法。您将学习如何区分单纯的数据挖掘和基于坚实的经验或理论基础的结果。接下来，您将学习对结果进行回溯测试和对回溯测试结果进行压力测试的方法和手段。之后，您将学习将交易成本和其他摩擦纳入反向测试算法的各种方法。最后，您将学习衡量策略绩效的技巧和风险调整收益的概念。您将使用一些著名的风险调整收益衡量方法，如夏普比率、特雷诺比率和詹森阿尔法。您还将了解如何为拟议的基金选择合适的基准。

本课程整合了前三门课程的所有学习内容，指导学员如何建立策略组合并将其整合到对冲基金中。

在课程的第一部分，您将学习从风险和收益的角度衡量策略对投资组合贡献的方法。接下来，您将学习进行倾斜分析的各种方法，以确定每种策略的最佳权重。 此外，您还将了解适用于对冲基金的监管框架的基本概况。您还将了解不同类型的投资者以及各类投资者的期望。

在结业项目中，您将制定新的交易策略，使用课程中学到的工具对其进行评估，将其与现有的投资组合相结合，并制定一项启动对冲基金的计划。