本周我们将区分系统性风险和非系统性风险，并解释资产价格所反映的预期收益应如何只与一种风险挂钩。我们将说明如何利用资本资产定价模型将系统性风险与预期收益联系起来，然后讨论该模型在经验方面的不足。最后，我们回顾了调查证据，考虑了大型上市公司财务经理在实践中采取的方法。

本周我们将解释加权平均资本成本公式的逻辑基础，并说明公司在实践中如何估算加权平均资本成本。我们还将考虑在使用这种方法估算障碍率时可能面临的诸多挑战，并在最后提醒大家，如果随意使用这种技术，可能会出现不正常的结果。

本周我们将介绍当我们没有考虑企业灵活性的影响（或对企业灵活性的影响）时，标准的净现值分析可能会导致错误的决策。然后，我们将介绍企业在实践中最常遇到的三种实物期权，并解释如何利用决策树得出项目中实物期权的近似值。最后，我们考虑了实物期权分析应用的经验证据，并讨论了在哪些情况下最需要进行实物期权分析。