本课程的重点是捕捉利率的演变,并深入探讨信用衍生工具。在第一单元中,我们将讨论期限结构网格模型和现金账户,然后分析固定收益衍生品,如期权、期货、Caplet 和 Floorlet、掉期和掉期互换。在第二个模块中,我们将研究固定收益证券背景下的模型校准,并将其扩展到其他资产类别和工具。学员将使用 Excel 操作模型校准,并将其应用于 Black-Derman-Toy (BDT) 模型中的付款人掉期定价。第三个模块介绍信用衍生工具,随后重点介绍信用违约掉期的建模和定价。在第四模块中,将向学员介绍证券化的概念,特别是资产支持证券(ABS)。接下来将讨论抵押贷款支持证券(MBS)和相关的抵押贷款数学。最后一个模块将深入探讨抵押抵押债券(CMO)的介绍和定价。
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积累特定领域的专业知识
- 向行业专家学习新概念
- 获得对主题或工具的基础理解
- 通过实践项目培养工作相关技能
- 获得可共享的职业证书

该课程共有6个模块
涵盖的内容
1个视频3篇阅读材料
欢迎来到第 2 周!本周,我们将重新探讨固定收益工具。到目前为止,我们对固定利率的概念已经非常熟悉了。但实际上,利率总是随时间不断变化的。在此之前,我们已经看到股票价格的演变可以通过多期二项式模型或布莱克-斯科尔斯模型来模拟,但我们如何捕捉利率的演变呢?让我们在本周展开对利率的建模。我们还将看到,所有证券衍生品在固定收益领域都有其对应物,如期权、远期、期货和掉期。如果你在测验中遇到困难,可以在讨论区发帖寻求帮助。(如果你提前完成了,我希望你也能去那里帮助你的同学)。
涵盖的内容
12个视频1篇阅读材料4个作业
欢迎来到第 3 周!本周,我们将从现实生活中金融工程的一项重要实践--模型校准开始。如果数学模型不能捕捉到金融市场的规律性,那么这些模型也就无用武之地了。为了确保我们的模型有用,我们需要寻找能够描述当前市场条件的模型参数。复习《金融工程与风险管理导论》先修教材中的优化方法可能会对您有很大帮助。
涵盖的内容
8个视频2篇阅读材料3个作业
欢迎来到第 4 周!本周我们将介绍信用衍生产品,这是一个非常强大的衍生产品家族,2008 年金融危机的部分罪魁祸首就是它。和往常一样,如果你在测验中遇到困难,可以在讨论区发帖寻求帮助。(如果你提前完成了,我希望你也能去那里帮助你的同学)。
涵盖的内容
5个视频3个作业
欢迎来到第 5 周!本周,我们将重点介绍一套全新的金融产品--抵押支持证券。抵押贷款支持证券由抵押贷款构建而成,而抵押贷款是住房市场中常见的现金流。通过对抵押贷款支持证券的详细案例研究,我们将触及证券化的重要概念,即如何将普通现金流打包成证券化产品。我们将探讨一种特殊的金融产品--抵押贷款义务(CMO)。和往常一样,如果你在测验中遇到困难,可以在讨论区发帖寻求帮助。(如果你提前完成了,我希望你也能去那里帮助你的同学)。
涵盖的内容
10个视频1篇阅读材料5个作业
欢迎来到第 6 周!本周,我们将探讨一种特殊的金融产品--抵押贷款义务(CMO)。我们还将在这些证券的定价方面获得一些经验。最后,我们将通过小测验和实践作业来应用我们在课程中学到的知识。如果您在做题时遇到困难,可以在讨论区发帖寻求帮助。如果你提前结束了课程,我希望你也能去那里帮助你的同学。
涵盖的内容
1篇阅读材料1个作业
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学生评论
62 条评论
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已于 Oct 6, 2022审阅
Course was quite informative.Questions in the assginments were useful to understand the concepts thoroughly.
已于 Jul 17, 2023审阅
Very well-explained concepts with perfect slides and assignments!
已于 Dec 30, 2023审阅
Challenging, learners should understand linear algebra, Calculus, Probability...
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