Dans ce cours, vous plongerez dans les concepts de rationalité et d'irrationalité et comprendrez comment ils influencent nos décisions d'investissement et quelles en sont les conséquences au niveau du marché. Vous explorerez d'abord les différents biais auxquels nous sommes soumis, en tant qu'êtres humains, lorsque nous sommes confrontés à des décisions d'investissement et comment ils peuvent influencer les résultats de ces décisions. En outre, vous verrez comment les émotions et les préoccupations éthiques, telles que l'honnêteté et la confiance, influencent les acteurs du marché. Lorsqu'ils sont considérés en tant que groupe plutôt qu'individuellement, vous découvrirez comment la rationalité et l'irrationalité peuvent amener les prix des actifs à se rapprocher ou à s'éloigner de leur juste valeur. Enfin, vous découvrirez les différentes méthodologies de construction de portefeuille et les styles d'investissement qui composent le paysage de l'industrie de la gestion de portefeuille d'aujourd'hui.

À certains moments clés du cours, vous bénéficierez des connaissances pratiques des experts de notre partenaire, UBS, sur la manière de construire et de gérer les portefeuilles des clients.

Dans ce cours, vous comprendrez la théorie qui sous-tend la construction d'un portefeuille optimal, les différentes façons dont les portefeuilles sont construits en pratique et comment mesurer et gérer le risque de ces portefeuilles. Vous commencerez par étudier comment la corrélation imparfaite entre les actifs conduit à des portefeuilles diversifiés et optimaux, ainsi que les conséquences en termes d'évaluation des actifs. Ensuite, vous apprendrez comment façonner le profil d'un investisseur et construire un portefeuille adéquat en combinant des allocations d'actifs stratégiques et tactiques. Enfin, vous aurez un regard plus approfondi sur le risque : ses différentes facettes et les outils et techniques appropriés pour le mesurer, le gérer et le couvrir. Des intervenants clés d'UBS, notre partenaire d'entreprise, ajouteront régulièrement une perspective pratique sur ces différents sujets au fur et à mesure que vous progresserez dans le cours.

Dans ce cours, vous découvrirez la fameuse dichotomie entre investissement actif et passif, comment mesurer et analyser correctement la performance des investissements et quelles sont les tendances futures dans le secteur de la gestion des investissements. Vous apprendrez d'abord ce qu'est la performance absolue et relative, les rendements ajustés au risque et comment décomposer la performance des investissements. L'accent sera ensuite mis sur les deux principales catégories de véhicules d'investissement, les fonds actifs et les fonds passifs, et sur ce qu'ils impliquent en termes de performance attendue. Enfin, vous explorerez les mondes de la finance durable, de la neurofinance et de la fintech, trois domaines de recherche qui façonneront l'avenir de l'industrie de la gestion des investissements. Vous bénéficierez également de l'avis d'experts d'UBS, notre partenaire d'entreprise, sur la mise en œuvre pratique des différents concepts que nous développerons dans ce cours.

Dans ce projet Capstone, vous devrez choisir entre trois personnages différents (chacun ayant un ensemble unique de contraintes et d'objectifs financiers) et concevoir un plan patrimonial approprié pour eux au cours des cinq prochaines années. Vous devrez utiliser les connaissances acquises dans chacun des quatre cours précédents pour atteindre cet objectif. En effet, vous devrez savoir quels actifs considérer et comment les gérer en fonction de l'évolution des perspectives économiques (Cours 1), comment évaluer et gérer les biais émotionnels de votre personnage afin de lui proposer une stratégie patrimoniale qu'il pourra suivre (Cours 2), comment construire un portefeuille optimal et gérer son risque une fois la stratégie conçue (Cours 3) et comment mesurer adéquatement la performance de votre plan tout en tirant parti des véhicules d'investissement et des tendances futures de l'industrie de la gestion des investissements pour atteindre les objectifs de votre personnage (Cours 4).

Ce projet Capstone a été conçu en collaboration avec UBS, notre entreprise partenaire, qui bénéficie d'années d'expérience dans l'accompagnement des clients dans leur planification patrimoniale.