Ce cours fournit les bases pour comprendre les cadres utilisés pour développer des stratégies de gestion du risque de marché. Vous identifierez les risques de marché associés à chaque type d'instrument financier. Vous serez initié aux techniques d'estimation du risque associé à chaque catégorie d'investissement. A la fin du cours, vous serez capable de sélectionner les produits dérivés les plus efficaces pour gérer le risque d'un actif unique et d'un portefeuille d'actifs, de développer des stratégies de sélection d'actifs pour gérer le risque dans un portefeuille, et de modéliser le risque associé à un actif unique et à un portefeuille d'actifs.

Les apprenants réaliseront un projet couvrant l'estimation et l'analyse du risque dans un portefeuille d'actions diversifié au niveau mondial. Le portefeuille comprendra des indices d'actions des États-Unis, du Japon, de Hong Kong et de l'Allemagne. Les données des deux années précédant mars 2020 seront utilisées pour convertir les rendements quotidiens dans la devise de chaque indice en rendements en dollars. La valeur à risque et le déficit attendu du portefeuille seront calculés à l'aide d'un échantillon à pondération égale et d'un échantillon à pondération exponentielle. Les apprenants recevront ensuite un nouvel ensemble de données sur deux ans qui comprendra les données du marché jusqu'en août 2020. Il leur sera demandé de réévaluer le risque du portefeuille à l'aide de la valeur à risque et de l'espérance de gain.