Dans ce cours, nous aborderons les principes fondamentaux de l'échange entre le risque et le rendement, l'optimisation des portefeuilles et l'évaluation des titres. Nous étudierons et utiliserons des modèles risque-rendement tels que le modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM) et des modèles multifactoriels pour évaluer la performance de divers titres et portefeuilles. Plus précisément, nous apprendrons à interpréter et à estimer les régressions qui nous fournissent à la fois une référence à utiliser pour un titre compte tenu de son risque (déterminé par son bêta), ainsi qu'une mesure ajustée au risque de la performance du titre (mesurée par son alpha). Sur la base de ce cadre, l'efficience du marché et ses implications pour les modèles de rendement des actions et l'industrie de la gestion d'actifs seront discutées. Enfin, le cours se terminera par un lien entre la finance d'investissement et la finance d'entreprise en examinant les techniques d'évaluation des entreprises telles que l'utilisation des multiples de marché et l'analyse des flux de trésorerie actualisés. Le cours met l'accent sur des exemples du monde réel et des applications dans Excel tout au long du cours. Ce cours est le premier de deux cours sur les investissements que je propose en ligne ("Investissements II : Leçons et applications pour les investisseurs" est le deuxième cours). Les objectifs généraux de ce cours sont de développer une compréhension des fondamentaux de la finance d'investissement et de fournir une capacité à mettre en œuvre des modèles clés d'évaluation des actifs et des techniques d'évaluation des entreprises dans des situations du monde réel. Plus précisément, à l'issue de ce cours, vous serez en mesure de :

- Expliquer les compromis entre le risque et le rendement - Constituer un portefeuille de titres et calculer le rendement attendu et l'écart-type de ce portefeuille - Comprendre les implications réelles du théorème de séparation des investissements - Utiliser le modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM) et le modèle à 3 facteurs pour évaluer la performance d'un actif (comme les actions) par le biais d'une analyse de régression - Estimer et interpréter l'ALPHA (α) et le BETA (β) d'une valeur mobilière, comprendre les multiples de marché et l'approche par les revenus pour évaluer une entreprise et ses actions, ainsi que la sensibilité de chaque approche aux hypothèses formulées - Mener des exemples spécifiques d'évaluation par les multiples de marché et d'évaluation par les flux de trésorerie actualisés Ce cours s'intitulait précédemment "Evaluation financière et stratégie : Investissements" et faisait partie d'une précédente spécialisation intitulée "Améliorer les opérations commerciales et financières", qui est désormais fermée aux nouvelles inscriptions d'apprenants. le cours "Évaluation et stratégie financière : Investissements" a reçu une note moyenne de 4,8 sur 5 sur la base de 199 commentaires sur la période d'août 2015 à août 2016. Vous pouvez consulter un résumé détaillé des évaluations et des critiques pour ce cours dans la section Vue d'ensemble du cours. Ce cours fait partie du iMBA offert par l'Université de l'Illinois, un MBA en ligne flexible et entièrement accrédité à un prix incroyablement compétitif. Pour plus d'informations, veuillez consulter la page de ressources de ce cours et le site onlinemba.illinois.edu.