Willkommen zu Woche 2! In dieser Woche werden wir uns erneut mit den festverzinslichen Instrumenten befassen. Bis jetzt haben wir uns mit der Vorstellung eines festen Zinssatzes sehr gut angefreundet. In Wirklichkeit entwickelt sich der Zinssatz jedoch im Laufe der Zeit immer weiter. Wir haben bereits gesehen, dass die Entwicklung von Aktienkursen mit Hilfe von mehrperiodigen Binomialmodellen oder dem Black-Scholes-Modell modelliert werden kann, aber wie können wir die Entwicklung von Zinssätzen erfassen? Lassen Sie uns in dieser Woche die Modellierung des Zinssatzes entfalten. Wir werden auch sehen, dass alle Wertpapierderivate ihre Entsprechung im Bereich der festverzinslichen Wertpapiere haben, wie z.B. Optionen, Termingeschäfte, Futures und Swaps. Wenn Sie bei den Quizfragen nicht weiterkommen, sollten Sie in den Diskussionen um Hilfe bitten. (Und wenn Sie früher fertig sind, hoffe ich, dass Sie auch Ihren Mitschülern helfen werden)

Willkommen zu Woche 3! In dieser Woche beginnen wir mit einer wichtigen Praxis im realen Finanz-Engineering - der Modellkalibrierung. Die mathematischen Modelle taugen nichts, wenn sie die Regelmäßigkeiten auf den Finanzmärkten nicht erfassen. Um sicherzustellen, dass unsere Modelle nützlich sind, müssen wir nach Modellparametern suchen, die die aktuellen Marktbedingungen beschreiben. Es könnte für Sie sehr hilfreich sein, die Optimierungsmethoden in den vorbereitenden Materialien von Introduction of Financial Engineering and Risk Management durchzugehen.

Willkommen zu Woche 4! In dieser Woche werden wir uns mit Kreditderivaten beschäftigen, einer sehr mächtigen Familie von Derivatprodukten, die für die Finanzkrise 2008 mitverantwortlich sind. Wie immer, wenn Sie bei den Quizfragen nicht weiterkommen, sollten Sie in den Diskussionen um Hilfe bitten. (Und wenn Sie früher fertig sind, hoffe ich, dass Sie auch Ihren Mitschülern helfen werden)

Willkommen zu Woche 5! In dieser Woche konzentrieren wir uns auf eine ganz neue Art von Finanzprodukten - hypothekarisch gesicherte Wertpapiere (Mortgage Backed Securities). Hypothekenbesicherte Wertpapiere werden aus Hypotheken konstruiert, die auf dem Wohnungsmarkt übliche Zahlungsströme darstellen. Anhand einer detaillierten Fallstudie zu hypothekarisch gesicherten Wertpapieren werden wir uns mit dem wichtigen Konzept der Verbriefung befassen, d.h. mit der Frage, wie man gewöhnliche Zahlungsströme in verbriefte Produkte verpackt. Wir werden eine spezielle Art von Finanzprodukt untersuchen - Collateralized Mortgage Obligations (CMO). Wie immer, wenn Sie bei den Quizfragen nicht weiterkommen, sollten Sie in den Diskussionen um Hilfe bitten. (Und wenn Sie früher fertig sind, hoffe ich, dass Sie auch Ihren Mitschülern helfen werden)

Willkommen zu Woche 6! In dieser Woche werden wir uns mit einer besonderen Art von Finanzprodukt beschäftigen - Collateralized Mortgage Obligations (CMO). Wir werden auch einige Erfahrungen mit der Preisgestaltung dieser Wertpapiere sammeln. Abschließend werden wir das im Kurs erworbene Wissen anwenden, indem wir ein Quiz und eine praktische Aufgabe bearbeiten. Wenn Sie bei den Aufgaben nicht weiterkommen, sollten Sie in den Diskussionen um Hilfe bitten. Wenn Sie früher fertig sind, hoffe ich, dass Sie auch Ihren Mitschülern dort helfen werden.